ההפסד בתיק שלכם שווה כסף, בתנאי שתממשו אותו עד 31 בדצמבר

בקצרה: הפסד על נייר ערך לא מקוזז כנגד מס עד שמוכרים אותו בפועל. מי שמממש הפסד לפני סוף השנה יכול לקזז אותו מול רווחי הון, דיבידנד וריבית ולהקטין את המס שנגבה ב-25%. הפסד שלא מומש עד 31 בדצמבר פשוט לא נכנס לחשבון של אותה שנה.

רוב המשקיעים הישראלים מסתכלים על אחזקה אדומה ומחליטים לחכות שתחזור. זו החלטת השקעה, ולפעמים היא נכונה. מה שהם לא יודעים זה שהם מוותרים בדרך על החזר מס שאף אחד לא יזכיר להם בינואר.

קראו גם: אתר אינטרנט לעסקים קטנים | כל מה שצריך לדעת · משכתם את קרן ההשתלמות אחרי שש שנים? ויתרתם על ההטבה הכי גדולה שיש לכם · הכסף שלכם בעובר ושב מפסיד כל יום: קרן כספית עושה את מה שהבנק לא יציע לכם

איך מס רווחי הון עובד בפועל

על רווח ריאלי ממכירת ניירות ערך נגבה בישראל מס רווחי הון בשיעור 25%. הבנק או בית ההשקעות מנכה אותו במקור, בלי לשאול אותכם, בכל פעם שאתם מוכרים ברווח.

ההפסדים הם הצד השני של אותה משוואה. הפסד הון מקזז רווח הון, והוא מקזז גם הכנסה מדיבידנד ומריבית שהתקבלו באותה שנת מס. המערכת לא עושה את זה לבד ברגע הנכון, ולכן התזמון הוא שלכם.

נקודה שמפתיעה: הכסף שיושב בקרן כספית מייצר רווח שממוסה כרווח הון, ולכן גם הוא נכנס לקיזוז. משקיע שהחזיק קרן כספית לצד תיק מנייתי מפסיד מגלה שיש לו מול מה לקזז.

שלושה תרחישים, שלוש תוצאות

מה עשיתם עד סוף השנה	מה קורה עם ההפסד	המס שנגבה
מכרתם ברווח, ההפסד נשאר על הנייר	לא מוכר לצורכי מס	25% מלא על הרווח
מכרתם ברווח וגם מימשתם את ההפסד	מקוזז מול הרווח	25% על ההפרש בלבד
מימשתם הפסד בלי רווחים כלל	מועבר לשנים הבאות, אם דיווחתם	0 השנה, זיכוי בעתיד
קיבלתם דיבידנד ומימשתם הפסד	מקוזז גם מול הדיבידנד	מופחת בהתאם

העברת הפסד לשנים הבאות דורשת פעולה אחת

הפסד הון שלא נוצל השנה עובר לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, אבל רק אם הוא נכלל בדוח שנתי שהוגש לרשות המסים. מי שלא מגיש דוח מאבד אותו בפועל.

הטופס שאתם צריכים הוא אישור המיסוי השנתי מהבנק או מהברוקר, שמרכז את כל המכירות, הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה. בקשו אותו בינואר, לא באפריל.

מה לבדוק בתיק לפני סוף דצמבר

• רשמו כמה מס נגבה מכם השנה בפועל, מתוך אישור המיסוי ולא מהתחושה.
• עברו על האחזקות האדומות וסמנו את אלה שגם ככה לא הייתם קונים היום.
• בדקו שהמכירה מתבצעת עד יום המסחר האחרון של השנה, כולל זמן סליקה.
• אל תערבבו מוצרים פטורים לתוך החשבון. רווח בקרן השתלמות פטור ממס, ולכן אין ממה לקזז ואין מה לקזז אליו.
• אם יש לכם חשבונות בשני גופים, בקשו אישור מכל אחד. הקיזוז ביניהם נעשה רק בדוח השנתי.

המלכודת שהופכת חיסכון מס להפסד אמיתי

מכירת אחזקה שאתם דווקא מאמינים בה, רק בשביל ההטבה, היא בדרך כלל טעות. המס הוא שיקול שני, והראשון הוא מה אתם רוצים להחזיק. זו אותה חשיבה שמפרידה בין השקעה במדד לבין רדיפה אחרי אחזקות בודדות.

מי שרוצה להישאר חשוף לשוק ובכל זאת לממש הפסד יכול למכור ולקנות נכס דומה שאינו זהה, למשל מדד רחב אחר. בישראל אין כלל מפורש שאוסר קנייה חוזרת של אותו נייר, אבל עסקה שכל תכליתה מס עלולה להיפסל כעסקה מלאכותית, ולכן שווה לשאול יועץ מס לפני צעד אגרסיבי.

פתחו את אישור המיסוי של השנה שעברה והשוו אותו למצב התיק היום. אם נגבה מכם מס ויש בתיק אחזקה אדומה שאתם לא רוצים להמשיך להחזיק, יש לכם משהו לעשות בשבועות הקרובים.