קיבלתם העלאה של שלושה אחוזים והרגשתם רגע טוב. אבל אם המחירים עלו בארבעה אחוזים באותה שנה, בפועל כוח הקנייה שלכם ירד. זו העבודה השקטה של האינפלציה: הכסף נשאר אותו מספר, אבל קונה פחות. רוב האנשים מרגישים את זה בסופר ובחשבונות, אבל לא מחברים את זה למספר אחד שמסביר הכל.
מה אינפלציה עושה לכסף שלכם
אינפלציה היא עלייה מתמשכת ברמת המחירים במשק. כשהיא גבוהה מהעלייה בשכר או מהריבית על החיסכון, אתם מפסידים כוח קנייה בלי לגעת בכסף. לפי הערך על אינפלציה, גם שיעור נמוך ויציב שוחק את ערך הכסף לאורך שנים בגלל אפקט מצטבר. אינפלציה של שלושה אחוזים בשנה חותכת כרבע מערך הכסף בתוך פחות מעשר שנים.
מזומן מול נכסים בזמן אינפלציה
| איפה הכסף | מה קורה באינפלציה |
|---|---|
| מזומן בעו"ש | מאבד ערך, לא צובר תשואה |
| פיקדון בריבית נמוכה | לרוב לא מדביק את עליית המחירים |
| נכסים ריאליים והשקעות | נוטים לשמור על ערך לאורך זמן |
| הלוואה בריבית קבועה | דווקא נשחקת לטובת הלווה |
שימו לב לשורה האחרונה: אינפלציה פוגעת בחוסך אבל עוזרת ללווה בריבית קבועה, כי הוא מחזיר בעתיד כסף ששווה פחות. לכן אותה אינפלציה משפיעה הפוך על שני אנשים, תלוי אם הם מחזיקים מזומן או חוב.
איך מגנים על החיסכון
- אל תחזיקו סכומים גדולים במזומן ללא תשואה לאורך שנים.
- בדקו שהריבית על הפיקדון גבוהה מהאינפלציה, אחרת אתם מפסידים בשקט.
- פיזור בין אפיקים מקטין את שחיקת הערך של סכום בודד.
- הצמדה למדד רלוונטית בעיקר להתחייבויות ארוכות טווח.
למה ריבית לבדה לא מספיקה
הרבה חוסכים מסתכלים רק על הריבית שהבנק מציע ושמחים כשהיא עולה. אבל מה שקובע הוא הריבית הריאלית, כלומר הריבית פחות האינפלציה. פיקדון שנותן שני אחוזים בשנה שבה האינפלציה שלושה אחוזים, מפסיד אחוז בכוח קנייה למרות שהמספר בחשבון גדל. לכן צריך תמיד להשוות את התשואה לעליית המחירים, לא רק למספר עצמו. חוסך שמבין את ההבדל הזה מפסיק לשמוח מריבית נומינלית גבוהה בתקופת אינפלציה, ומחפש אפיקים שבאמת שומרים על הערך לאורך זמן.
מה לבדוק כבר עכשיו
קחו את הסכום שיושב אצלכם בעו"ש בלי לעשות כלום, ובדקו כמה הוא היה שווה בכוח קנייה לפני חמש שנים. אם הפער מורגש, זה הסימן שהכסף עובד נגדכם. אינפלציה לא עוצרת, ולכן כל שנה שכסף גדול יושב ללא תשואה היא הפסד ודאי, גם אם הוא לא מופיע בשום חשבון.
צילום: Jakub Zerdzicki / Pexels